The Sequence Opinion 951: toda la pila de la IA gana

Por TheSequence · Thu, 15 Oct 2026 11:02:06 +0000.

El correo es la entrega de opinión número 951 de The Sequence. El cuerpo recibido contiene solo el arranque del texto, así que este resumen se limita a lo que aparece en él.

El autor propone un ejemplo cotidiano: pedirle a un agente que reorganice un viaje tras la cancelación de un vuelo. El agente encuentra un vuelo de reemplazo, consulta el calendario, cambia la reserva del hotel y pide la aprobación del usuario antes de pagar.

Según el texto, para el usuario esto se siente como un único producto. En términos económicos, en cambio, es una pequeña cadena de suministro formada por una aplicación, un modelo, datos en vivo, controles de seguridad y capacidad de cómputo.

A partir de ahí plantea la pregunta de quién captura el valor. La respuesta instintiva, dice, consiste en elegir una capa: la infraestructura es dueña de los recursos escasos, los modelos son dueños de la inteligencia y las aplicaciones son dueñas del cliente. Con ese enfoque, una de estas capas acabaría por absorber a las demás.

El autor sostiene que ese planteamiento es erróneo. Su tesis es que todas las capas funcionarán, porque cada una resuelve un problema distinto y puede sostener negocios duraderos.

Matiza que no todas las empresas sobrevivirán y que no todas las valoraciones tendrán sentido. Aun así, considera más probable que la IA cree varios polos de beneficio interdependientes que una única capa vencedora.

El texto termina anunciando «Three theories, one missing variable...» (tres teorías y una variable que falta). El desarrollo de esas teorías y de la variable no está incluido en el cuerpo del correo, por lo que no se puede resumir aquí. El artículo completo está en la web de The Sequence, en Substack.